Літні люди, ймовірно, розпочали свою інвестиційну кар'єру до того, як з'явилися біржові фонди (ETF), і звикли до традиційних пайових фондів. Однак із наближенням пенсії багато інвесторів свіжим поглядом оцінюють свої портфелі та вносять корективи. Чим більше уваги приділяється портфелям, які вже використовуються для отримання доходу на пенсії, тим очевиднішими стають переваги індексних фондів та ETF.

1. Ідеальні для вилучення грошових потоків

Для пенсіонерів, які використовують інвестиційні виплати для покриття поточних витрат, низькі комісії, що стягуються індексними фондами та ETF, гарантують, що більша частина цих виплат надійде безпосередньо до них. Ці інструменти також добре працюють для пенсіонерів, орієнтованих на загальну прибутковість, які проводять ребалансування (продаж активів, що зросли в ціні) для покриття витрат. Індексні фонди, як правило, є чистими представниками певного класу активів, що спрощує визначення того, які саме активи потрібно скоротити, щоб забезпечити необхідний грошовий потік та відновити цільовий розподіл активів у портфелі.

2. Простота в обслуговуванні

Окрім полегшення вилучення грошових потоків, індексні фонди та ETF також обмежують обов'язки пенсіонера щодо нагляду за інвестиціями. Багато пенсіонерів мають важливіші справи, ніж постійний моніторинг новин про свої активи. Хоча інвесторам все одно потрібно стежити за загальним розподілом активів у портфелі, більшість базових індексних фондів та ETF змінюються дуже мало. Крім того, оскільки ці фонди відстежують еталонний показник, а не намагаються його перевершити, зміна керуючого має набагато менше значення, ніж у випадку з активно керованими фондами.

3. Легкий контроль рівня ризику

Багато пенсіонерів цінують контроль над ризиками. Хоча деякі активно керовані фонди, особливо ті, що зосереджені на оцінці та якості, можуть допомогти знизити загальний ризик портфеля, найнадійніший спосіб зменшити потенціал втрат — це коригування співвідношення акцій/облігацій, а не зміна базових активів.

4. Вища податкова ефективність

Податкова ефективність — ще одна сфера, де індексні фонди та ETF виграють під час пенсії. Управління податковою ефективністю важливе на кожному етапі життя, але найбільш критичне саме на пенсії. Портфелі інвесторів часто є найбільшими безпосередньо перед виходом на пенсію та під час нього; частка портфеля, розміщена на оподатковуваних рахунках, також, як правило, найвища в цей період.

5. Портфель із низькою прибутковістю потребує низьких витрат

Збільшення частки готівки та облігацій, як правило, знижує потенціал прибутковості портфеля. У таких умовах підтримка низьких витрат допомагає гарантувати, що інвестори збережуть більшу частину своїх доходів. Наприклад, якщо пенсійний портфель, що складається з 10% готівки, 40% облігацій та 50% акцій, приносить 5% річних, а інвестор сплачує 0,75% комісій, його чиста прибутковість скорочується до 4,25% (втрата 15% прибутку). Але якщо витрати обмежити 0,10% на рік, чиста прибутковість становитиме 4,90% (втрата лише 2% прибутку).