Відомий інвестор із Кремнієвої долини, який має тісні зв'язки з Ілоном Маском, опинився у центрі запеклого судового спору зі своїм колишнім роботодавцем, однією з найбільших компаній з управління активами у світі. Джош Раффаеллі, який до кінця минулого року керував фондом у компанії Brookfield Asset Management, звинувачує її у шахрайстві та спробі підкупу.

У позові, поданому до суду Каліфорнії, Раффаеллі стверджує, що Brookfield недобросовісно поводилася з інвесторами його фондів, намагаючись компенсувати збитки в інших частинах свого бізнесу.

Позов на 84 сторінки примітний частково тим, що пан Раффаеллі тісно пов'язаний з Ілоном Маском, найбагатшою людиною планети. Цей зв'язок дозволив фондам під управлінням Раффаеллі інвестувати у приватні компанії Маска — можливість, яка високо цінується у Кремнієвій долині. Проте серед звинувачень Раффаеллі є твердження, що Brookfield неправомірно обмежила суму, яку він міг інвестувати в одну з компаній Маска від імені клієнтів Brookfield.

Згідно з позовною заявою, у грудні, невдовзі після того, як пан Раффаеллі подав скаргу до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) як викривач, Brookfield звільнила його.

«Brookfield неодноразово зраджувала довіру та інтереси своїх інвесторів, а потім звільнила співробітника, який кинув виклик її поведінці», — заявив Марк Мермельштейн, адвокат пана Раффаеллі.

Brookfield управляє активами на суму понад 1 трильйон доларів від імені пенсійних фондів, державних інвестиційних фондів та фінансових установ. До січня головою ради директорів компанії був Марк Карні.

«Цей позов абсолютно безпідставний, а висунуті необґрунтовані звинувачення суперечать принципам управління бізнесом Brookfield, — заявила Керрі Макх'ю, прес-секретар Brookfield. — Ми рішуче захищатимемося від цього необґрунтованого позову, який був поданий ображеним колишнім співробітником».

Пан Раффаеллі, 45 років, має тривалу кар'єру в Кремнієвій долині. У 2004 році він став аналітиком у компанії Draper Fisher Jurvetson, провідній венчурній фірмі. У той час пан Маск перебував на підйомі у Кремнієвій долині, нещодавно заснувавши космічну компанію SpaceX та зробивши ранні інвестиції в Tesla.

До 2009 року Раффаеллі вже був спостерігачем у радах директорів SpaceX і Tesla, що дозволяло йому відвідувати конфіденційні засідання. Близькість до Маска також дала Раффаеллі можливість інвестувати гроші своїх клієнтів у приватні підприємства мільярдера. У Кремнієвій долині такий доступ зробив самого Раффаеллі затребуваним фахівцем.

У 2017 році він приєднався до Brookfield, працюючи з офісу у Сан-Франциско. Його завданням було управління кількома фондами, які інвестували кошти клієнтів у технологічні компанії. Його базова зарплата становила 500 000 доларів, але керівництво повідомило йому, що за добрих показників фондів його загальна винагорода може досягти десятків мільйонів доларів, йдеться у позові, поданому до Вищого суду округу Сан-Матео, Каліфорнія.

Частково для залучення зовнішніх інвесторів Brookfield погодилася вкласти власні кошти у фонди Раффаеллі, що означало б збіг фінансових інтересів компанії з інтересами її клієнтів. До 2024 року під управлінням його фондів перебувало понад 1,75 мільярда доларів, більша частина яких надійшла від пенсійних та інших зовнішніх інвесторів.

Спираючись на свої контакти в оточенні Ілона Маска, Раффаеллі організував для своїх фондів інвестиції у кілька приватних бізнесів Маска, включаючи SpaceX, компанію зі штучного інтелекту xAI та підприємство з будівництва тунелів, відоме як Boring Company, йдеться у позові Раффаеллі та за словами людей, знайомих з цими інвестиціями.

Проте незабаром Brookfield зіткнулася з фінансовими труднощами, йдеться у позові. Пандемія Covid-19 сильно вдарила по індустрії комерційної нерухомості, де Brookfield та її афілійовані компанії були великими інвесторами. Brookfield Property Partners, дочірня компанія управляючої фірми, втратила близько 2 мільярдів доларів у 2020 році.

Це створило передумови для того, щоб Brookfield почала займатися шахрайством, стверджує Раффаеллі у позові.

Відчуваючи нестачу коштів, Brookfield у 2024 році відступила від деяких своїх обіцянок вкласти сотні мільйонів доларів у фонди Раффаеллі поряд із зовнішніми інвесторами, йдеться у позові.

Приблизно водночас Brookfield також наклала вето на пропозицію від неназваного «великого іноземного конгломерату», який хотів інвестувати до 100 мільйонів доларів в один із фондів Раффаеллі, йдеться у позові, описуючи це рішення як «необґрунтоване».

В результаті у розпорядженні Раффаеллі виявилося менше грошей, ніж очікувалося, для інвестицій. Це, у свою чергу, обмежило потенційний прибуток для зовнішніх клієнтів Brookfield, вказується у позові.

Раффаеллі повідомив, що йому вже довелося різко скоротити — з 25 до 5 мільйонів доларів — суму, яку один із його фондів планував інвестувати в xAI Маска. (У позові xAI не була названа по імені, але люди, знайомі з інвестиціями, підтвердили це.)

«Це як відмовитись від шансу купити акції Facebook або Apple за вигідною ціною, — йдеться у позові. — Ринки очікували, що ці інвестиції лише зростатимуть, і саме це сталося». Оціночна вартість xAI за останній рік зросла більш ніж утричі, досягнувши 80 мільярдів доларів.

Минулого літа Brookfield повідомила Раффаеллі про те, що фірма розглядає можливість злиття його фондів із компанією Pinegrove Capital Partners, йдеться у його позові.

Раффаеллі почав вивчати Pinegrove, управляючу компанію, яка здебільшого належала Brookfield. Він був стривожений тим, що виявив. Він заявив, що Pinegrove завищила рівень свого капіталу більш ніж на 100 мільйонів доларів, представляючи себе фінансово сильнішою, ніж насправді. Згідно з позовом, сотні установ — включаючи некомерційні організації та пенсійні фонди для поліцейських та пожежників — були обманним шляхом переконані довірити свої гроші Pinegrove.

У жовтні минулого року Раффаеллі анонімно повідомив про свої висновки до Brookfield через корпоративний сайт для викривачів. Через кілька тижнів, за його словами, він подав скаргу до SEC.

Незабаром після цього начальник Раффаеллі, Анудж Ранджан, повідомив йому, що генеральний директор Brookfield схвалив рішення про включення його фондів до Pinegrove. Згідно з позовом, Ранджан визнав Раффаеллі, що цей крок не вигідний його клієнтам, але спрямований на підтримку Pinegrove та економію грошей для Brookfield. Раффаеллі розцінив це як порушення федеральних законів про цінні папери.

Ранджан не відповів на запит про коментарі.

Інвестори фондів Раффаеллі мали схвалити злиття з Pinegrove. Brookfield наполягала, щоб Раффаеллі представив їм цю угоду, «оскільки його авторитет краще сприймуть інвестори, які йому довіряли», йдеться у позові.

В обмін на його допомогу, за словами Раффаеллі, Brookfield запропонувала йому виплатити суму «набагато більшу», ніж йому належало за поточною угодою. Він заявив, що керівник відділу кадрів компанії потім надіслав йому таблицю, що показує, що зрештою йому могло бути виплачено до 46 мільйонів доларів згідно з чинною компенсаційною угодою.

Раффаеллі заявив, що розцінив це як спробу підкупу з боку Brookfield.

Наступного тижня Раффаеллі відправив головному юрисконсульту Brookfield Asset Management скаргу, яку він раніше направив до SEC.

«Як би неприємно це не було для мене, я хотів поділитися з вами, що вважав своїм обов'язком повідомити про деякі незаконні дії», — написав він, згідно з позовною заявою.

Через дев'ять днів, за словами Раффаеллі, його звільнили.