Novo Nordisk підвищує ставки у своїй спробі перевершити пропозицію конкурента Pfizer та придбати фармацевтичну компанію Metsera, що знаходиться на стадії розробки ліків.

У вівторок Metsera оголосила, що Novo Nordisk тепер пропонує заплатити до 10 мільярдів доларів за компанію. Ця сума вища за попередню пропозицію данського фармгіганта та скориговану оферту від Pfizer.

Pfizer також змінила свою пропозицію майже на 4,9 мільярда доларів, щоб надати більше готівки авансом, повідомила Metsera.

Novo Nordisk тепер пропонує заплатити 62,20 долара готівкою за кожну акцію Metsera, що є зростанням порівняно з попередньою ставкою у 56,50 долара. Данський виробник ліків також додасть умовне право на виплату (CVR) у розмірі 24 доларів, якщо будуть досягнуті певні етапи розробки та регулювання. Це також є покращенням порівняно з попередньою пропозицією.

Однак Novo Nordisk структурує угоду таким чином, що вона вимагає певної компенсації від Metsera. Пропонується двоетапний процес: Novo платить 62,20 долара за акцію готівкою, Metsera випускає для Novo непривілейовані привілейовані акції, що становлять половину акціонерного капіталу, а потім Metsera оголошує дивіденди у розмірі 62,20 долара на звичайну акцію.

Metsera заявила у вівторок, що нова пропозиція Novo Nordisk є кращою за її існуючу угоду з Pfizer, і тепер у Pfizer є час для переговорів щодо покращення своєї угоди.

Голова та генеральний директор Pfizer Альберт Бурла заявив аналітикам, що пропозиція Novo є «ілюзорною» і не може вважатися кращою. Він попередив про високий регуляторний ризик, який може перешкодити завершенню транзакції.

«Це незаконна спроба іноземної компанії обійти антимонопольне законодавство, скориставшись призупиненням роботи [федерального] уряду», — сказав Бурла під час конференц-дзвінка, присвяченого результатам Pfizer за третій квартал. Він додав, що Novo прагне «знищити та вбити конкурента, що тільки зароджується».

Представник Novo Nordisk назвав заяву Pfizer безпідставною і заявив, що її пропозиція, включно зі структурою, відповідає всім чинним законам.

Metsera Inc., що базується в Нью-Йорку, не має продуктів на ринку, але розробляє пероральні та ін’єкційні методи лікування, включаючи потенційні препарати, націлені на прибуткові сфери ожиріння та діабету. Novo Nordisk вже має значну частку на цьому ринку завдяки своїм продуктам Wegovy та Ozempic.

Pfizer запропонувала в понеділок заплатити 60 доларів за акцію готівкою авансом, що вище початкових 47,50 долара. Однак Pfizer знизила виплату умовного права (CVR) у своїй угоді до 10 доларів з 22,50 долара.